发布日期：2024-09-30 22:44 点击次数：147
南向上周净买入约56亿元，较上上周约125亿元边际回落明显，近期市场不确定性上升或影响南向配置港股的节奏。外资方面，据EPFR统计的海外共同基金数据，截至7/24海外主动资金流出幅度边际收敛，海外“降息交易”或降低港股主动外资流出压力。上周港股回购约59亿港元，仍处于历史较高水位。上周恒指沽空比例边际下行，周平均自上上周17.5%降至上周约15.8%、周内自高点约17%降至约14%，华泰证券认为人民币汇率下半周的较大波动或为影响空头行为的主要因素，当前仍难以断言空头仓位是否存在趋势性变化。往前看，密切关注此后空头占比变化情况。
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又一人形机器人成功交付，机构称相关板块有望迎密集催化期
近日，宇树科技湖北省首批双足人形机器人H1成功交付。据悉，此款H1-ReS人形机器人自2023年8月在网上发布视频起就备受瞩目，H1-ReS通过人工智能算法赋能，机器人行走和平衡均通过自主计算完成，即便是受到强大外力冲击，它也能快速调整姿态，保持身体平衡。
2024年特斯拉股东大会将于6月13日举办，宣传视频中展示多个Optimus片段。浙商证券研报指出，人形机器人板块有望迎密集催化期。广发证券代川表示，人形机器人产业链是中国制造重要的产业机遇之一。人形机器人在产品、产能端均已准备充分，首批量产指日可待，持续关注电机、减速器、丝杠、传感器等国产零部件发展。市场规模方面，根据PrecedenceResearch的预测，2032年全球人形机器人市场规模将达到286.6亿美元，折合人民币超越2000亿元，2022-2032年全球人形机器人市场规模复合增长率约为33.3%。
上市公司中，北特科技深耕汽车零部件二十余年，积累的车加工、磨加工、表面热处理等工艺与丝杠高度同源，且供应链资源可以共用，公司切入人形机器人丝杠领域较为顺畅、技术和产业链优势突出。公司积极配合客户开展人形机器人用丝杠产品的研发工作，主要产品包括行星滚柱丝杠和梯形丝杠，目前小批量产线的设备已完成安装调试。中航证券认为，公司未来有望充分受益于人形机器人发展趋势。五洲新春滚珠丝杠目前广泛应用于汽车、数控机床、机械等行业，未来人形机器人发展将为滚珠丝杠和滚柱丝杠的应用带来巨大的市场空间。贝斯特主要产品涵盖汽车涡轮增压器核心零部件、新能源汽车零部件；飞机机舱零部件；智能装备及工装，以及飞机机身自动化钻铆系统、自动化生产系统等智能制造系统集成产品；以及运用于工业母机、人形机器人等领域的高精度滚珠/滚柱丝杠副、高精度滚动导轨副等。
AI浪潮下该细分领域产能供不应求，英特尔、三星、联发科纷纷布局
联发科执行长蔡力行近日于台北国际电脑展(COMPUTEX2024)发表专题演讲，透露联发科最新AI布局，并首度透露联发科朝2纳米制程与2.5D和3D进行先进封装发展AI应用芯片的计划，借此推动无所不在的混合式AI运算。
先进封装内涵丰富，包括倒装焊、扇入扇出封装、晶圆级封装、2.5D/3D封装、Chiplet等一系列概念，本质均为提升IO密度。通用大模型、A手机及PC、高阶自动驾驶的发展均要求高性能算力，先进封装作为提升芯片性能的有效手段有望加速渗透与成长。值得一提是，AI芯片的订单暴涨使得台积电先进封装产能供不应求。据媒体报道，英伟达、AMD两家公司已经包下了台积电今明两年的CoWoS与SoIC先进封装产能。三星、英特尔、联发科等大厂纷纷布局先进封装；此外，包括通富微电、长电科技、华天科技、甬矽电子在内的各大封测厂商积极布局先进封装，国泰君安分析指出，随着大算力需求提速，先进封装业务放量可期。
上市公司中，耐科装备表示，在半导体塑料封装装备领域，目前公司以转注成型工艺装备为主，并已成功应用于QFN和DFN等先进封装工艺制造。长川科技子公司杭州长奕科技有限公司在研产品包括MetalFrame分选机，该产品支持Wafer和MetalFrame等进料、出料方式，面向客户的先进封装需求，将支持WLCSP(扇入式)、FOWLP(扇出式)、3DIC(立体封装)、SiP(系统级封装)等先进封装形式产品的测试分选。
工信部等四部门对智能网联汽车作出重大部署，智能驾驶奇点已至
据媒体报道，工信部等四部门有序开展智能网联汽车准入和上路通行试点。下一步，四部门将按照试点总体要求和工作目标有序推进试点实施，并基于试点实证积累管理经验，支撑相关法律法规、技术标准制修订，加快健全完善智能网联汽车生产准入和道路交通安全管理体系，推动我国智能网联新能源汽车产业高质量发展。
华西证券认为，智能化奇点已来，自主技术输出孵化机遇。智能化能力将成为车企竞争的重要因素。随着特斯拉FSD使用率拐点显现，自主新势力城市辅助驾驶加速落地和小鹏开启全新商业模式，智能驾驶正逐步迎来技术、用户接受度和商业模式的三重拐点。建议关注：1、新势力产业链，2、智能化核心主线。
公司方面，星宸科技与天瞳威视围绕ADAS智驾方向展开战略合作，推进极致性价比前视一体机以及行泊一体的落地和定点，携手推动智能汽车腰部和基座市场智驾量产迈向新阶段。双方将基于星宸科技车规智驾SOC以及天瞳威视智驾系统整合能力，打造极致智驾解决方案。万马科技全资子公司优咔科技是国内唯一一家拥有近千万级服务经验的车联网产品与运营服务第三方提供商，已累计为超过810万车辆提供车联网服务。优咔的数据闭环平台产品是为车企提供的智算端到端综合解决方案，可以赋能自动驾驶公司及车企开展基于数据驱动的自动驾驶算法训练。
ABB推出新一代机器人控制平台OmniCore
据媒体报道，ABB宣布推出新一代机器人控制平台OmniCore。据介绍，与之前的ABB控制器相比，OmniCore使机器人的运行速度提升了25%，能耗降低了20%。OmniCore将取代ABB机器人IRC5控制器，后者将于2026年6月逐步退出市场。ABB将继续为使用IRC5的客户提供备件和服务保证设备在机器人剩余使用寿命期间内的运作。
国金证券称，机器人板块迎来密集催化，6-8月份机器人板块关注度有望提升。5月29日，安徽省工业和信息化厅发布《安徽省人形机器人产业发展行动计划(2024-2027年)》(征求意见稿)，继北京、深圳、上海后又一地方性产业支持政策，有望加快机器人产业发展。展望后续，6月13日特斯拉股东大会召开，7月4日上海人工智能大会召开，8月21日北京世界机器大会召开，机器人板块将迎来密集催化，建议重点关注。
公司方面，五洲新春作为机器人轴承及滚珠(柱)丝杠关键零部件研发、生产企业，目前对接主流机器人系统供应商。丰立智能主要的产品包括小模数齿轮、精密减速器及零部件，新能源传动以及气动工具等产品。公司的产品作为重要零部件被广泛应用于新能源汽车、机器人等领域。
国资委最新发文！推动央企控股上市公司增强资本市场价值认同
近日，国务院国资委发布《关于新时代中央企业高标准履行社会责任的指导意见》，对推动中央企业在新时代高标准履行社会责任分别提出了到2025年和到2030年的工作目标。《指导意见》中在培育国际竞争合作新优势部分提出，推动控股上市公司加强高水平ESG信息披露，不断提高ESG治理能力和绩效水平，增强在资本市场的价值认同。
“国九条”提出“推动上市公司提升投资价值。制定上市公司市值管理指引。研究将上市公司市值管理纳入企业内外部考核评价体系。值得关注的是，年初国资委也要求将市值管理成效纳入央企负责人考核，同时提出2024年推动“一企一策”考核全面实施。国盛证券研报指出，预计后续各上市央国企市值管理举措有望陆续出台，增强央国企市值管理动力，推动估值加快修复。
上市公司中，中国中车与阿联酋阿提哈德铁路公司签订高速内燃动车组供货及维保合同，实现了我国客运内燃动车组首次出口阿联酋的“走出去”新突破，公司实控人为国资委。中材国际主营水泥技术装备及工程服务，公司国际化进程加速，境外新签合同额在2023年一季度高基数下同比增长70%至142.9亿元，境外占比达67.4%。
新加坡港口大堵船，集装箱航运价格上涨
数据显示，5月在新加坡等待靠泊的集装箱数量出现了激增，在5月下旬的高峰时期，最高等待靠泊的集装箱数量曾达到48.06万个20英尺的标准集装箱。标普全球的最新报告显示，亚洲主要港口，特别是新加坡的拥堵，也导致了集装箱航运价格的上涨。
6国信证券罗丹认为，运价加速上涨主要源自于红海危机的持续演进以及欧美需求复苏后供应链效率出现损失，当前行业正逐步进入传统旺季，如拥堵无法解决，欧线有望形成类似于2020-2022期间美线对全球运力的虹吸效应，船东有望充分受益。
上市公司中，中创物流是头部的货代物流民营企业，伴随外贸复苏，公司集装箱物流主业有望边际改善。麦加芯彩是集装箱涂料全球四大供应商之一，客户包括中集集团、中远海运、新华昌集团、富华机械等头部船运集装箱制造商，集装箱业务有望迎来景气反转。
西部地区首个示范区落地，该智能网联汽车发展路径已成为行业共识
据媒体报道，西部地区首个智能网联汽车“车路云一体化”示范区在重庆落地，汇聚区内数字化资源，建设智能城市道路，打造生态共建实用化场景，并为区域智慧交通管理提供支持。未来，示范区还将扩展到重庆市，支撑产业与生态，再延伸到成渝地区双城经济圈，辐射西部、支撑全国，助力“车路云一体化”全面落地。
”车路云一体化“是通过新一代信息与通信技术将人、车、路、云的物理空间、信息空间融合为一体，实现智能网联汽车及交通系统安全、高效、节能及舒适运行智能网联汽车。“车路云一体化”发展路径已经成为行业共识，也是下一阶段推动智能网联汽车规模化产业化应用的关键所在，涉及到由车辆及其他交通参与者、路侧基础设施、云控平台、相关支撑平台、通信网等。民生证券表示，随着智能网联汽车准入和上路通行试点和“车路云一体化“试点不断扩大、行业标准不断清晰化、法律法规不断完善，以及渗透率的提升，会带来整体的投资性机会，包括路车、路、云、网、图、安全等各环节企业的机会。
上市公司中，兴民智通自2018年开始V2X产业布局和研发投入，深度参与行业发展。目前已自主研发了业内领先的V2X协议栈，推出了智慧路测一体化解决方案、车路云一体化、完整V2X测试栈建设、智能网联示范区监管运营等解决方案，在路侧方面，目前已陆续承建和参与了国内多地区的智能网联示范区车路协同建设。千方科技深耕自动驾驶领域、车路协同业务多年，经过多年的业务布局，从路侧设施的软件、硬件及算法模型等已经具有完善的产业能力。四维图新参与了多项行业相关标准的制定、多个高级别自动驾驶示范区以及车联网先导区的建设等，拥有丰富的技术能力储备及相关经验。并同时与多个城市政府主管部门及建设单位保持密切沟通杠杆炒股配资，参与自动驾驶和车路云一体化相关项目的规划讨论，相关工作持续顺利推进中。